La subida de la bolsa ha sido vertiginosa, y producido por una inyección de liquidez que ha evitado bancarrotas, pero no ha cambiado, obviamente, el panorama real de la economía a largo plazo. La valoración de los activos y el endeudamiento, difícilmente podrá ajustarse sin caer más cadáveres. Sin embargo, esta subida nos ha dado tiempo para tomar medidas. Se tomarán? Veremos, porque las bolsas anticipan tendencias económicas a 6-12 meses vista, pero no resultado a 5 años vista....
Sinceramente, creo que no veremos nuevos mínimos, pero durante 2-3 años veremos un lateral entre los 660 y los 1100-1150 del SP con bastante probabilidad. Las cosas llevan tiempo.
A corto plazo, los temores son: la inflación que pueden crear las materias primas, la realidad de la deuda por activos depreciados y, sobretodo, el USD. La esperada y famosa caída del USD debe producirse, pero cuándo? No antes de la reactivación sin reservas. POr qué? POrque el USD es usado masivamente para el carry trade (tremendamente potente) pero cuando vengan mal dadas, ese aplancamiento (de nuevo el apalancamiento) se volverá en contra y los cierres harán volar al USD. Para una caída sostenida del USD deben pasar muchas otras cosas.
Volviendo a las materias primas, el AUD siempre multiplica las subidas de las materias primas, sobretodo en principios y finales de ciclo. Su subida desde mínimos ha sido aún más bestia que la de la RV, pero esto tiene pinta de parte de na correctiva de largo plazo. Hoy se la ha pegado contra a resistencia creciente en diario. Los máximos de 2007 son un imán, pero esto debería ser una B, y las Bs terminan un día, si bien es muy difícil saber cuando está terminadas.
Dozoo
No se como he llegado a esta web, pero me gusta bastante por diseño y por las explicaciones que aportan en sus operativas. Se puede estar o no de acuerdo pero al menos siguen unas normas o al menos lo parecen.
Lo que realmente quiero enseñaros no es la web si no este artículo que me ha parecido muy bueno, sobre todo una realidad y muchos puntos en los que recapacitar. En algunos de los puntos me he visto descrito, creo que ha dado en el punto exacto de como solucionarlo. Me quedo con una frase del artículo y es esta (resalto lo importante de la frase para mí):
"¿Quiere eso decir que anularemos el miedo? y la respuesta es que no. El miedo va a estar ahí, lo que deberemos cambiar es la tolerancia a él."
El artículo completo lo podeis encontrar aquí
¿cortos, largos...? Pues bueno, en función del plazo al que operemos. Yo trabajo sobre gráficos semanales y en principio sigo igual, corrección esperada, y jugando con la MM30 a nivel de cobertura en caso de que la toque. Ha subido un tropreprocientos por cien, ¿a alguien le extraña que esto descanse un poco?
El que no publica (ex-fu)
Menudo día de volatilidad en horario europeo porque luego en horario americano puro y duro (17.30-22.05) la volatilidad no ha sido tan alta. Después de soltar esta tontería vamos al gráfico que os quiero poner.
Mi sesgo actualmente a corto es bajista, bajista porque no veo sostenible estás subidas, bajista porque ultimamente no veo volumen en el mercado en la subidas, porque hay estructuras bajistas comos son cuñas en el DJI, Nasdaq entre otros. Sin embargo en el contado del Eurostoxx-50 no veo estas estructuras, de hecho el ultimo de 2586 a 2913 está perfectamente canalizado y coincide con la media de las que os quiero hablar.
En el gráfico diario se puede observar una media que sigue perfectamente al índice y que ha avisado en todo momento cuando éste iba a seguir ascendiendo o no. Ahora mismo se encuentra por encima de dicha media y casualmente la media coincide con el canal alcista desarrollado. Por ello la apertura de cortos en tendencia solo tendría sentido cuando el canal sea cortado y por ende la media. Para intradiario veo menos arriesgadas las posiciones cortas con un seguimiento que las posiciones largas cuyo riesgo es mucho mayor. No indico una posición bajista ahora mismo porque lo que ha hecho el futuro del stoxx-50 durante las 15.30 a 17.30 me ha desconcertado por momento, sobre el nivel del 2835 que comentábamos ayer.
Ale ..
Fdo.andret
Pues yo diría que no, más viendo el gráfico en plazos más cortos (5 minutos).
Primero el gráfico en 15' y motivo por el cual he entrado corto en la ruptura del 11800 y he cerrado cuando ha llegado al objetivo de la estructura.
Gráfico en 15', doble techo o triángulo descendente con objetivo donde marca la línea roja. Medias que sigo cortadas a la baja. Entrada para cortos para estar muy pendientes y con el gatillo preparado tanto a la apertura como al cierre.
Gráfico en 5', se puede apreciar como la estructura no estaría finalizada y podría quedar algo de rebote. Si contamos ondas es claro que falta tramo aún.
Vamos a ver primero este gráfico de la última corrección del IBEX35:
Ahora pensar qué se puede ver en términos de ondas y cómo las etiquetaríais. La solución os la pongo más abajo. ¡Pero pensarlo!
Y para entreteneros os contaré que tengo un ex-amigo llamado Ramón (más conocido como Andretti) que es un poco plasta. Así que le dedico este post para ver si se anima a tratar de ver desde el punto de vista elliottista (porque eso sí...que si me mola un libro de Neely que si quiero aprender...bla bla bla) Ahora entiendo cómo hace para triunfar con alguna despistada. ¡Aburriéndolas! hasta que dan su brazo a torcer y piensan que quizá si le tienen callado de alguna manera pues se puedan libera un poco.
Bueno, después de esta bromilla, os invito a que veáis esta última corrección del IBEX35 y a que compartáis qué veis.
El futuro del stoxx-50 se encuentra en una delicada situación, normalmente desde Marzo el mercado reacciona al alza desde soportes o lugares importantes es en este caso donde tengo mis serias dudas. En gráficos de 60' ha dibujado un doble techo claro que lo proyecta al 2829 y es por ese nivel por donde pasa la directriz alcista y un posible canal alcista. La línea roja marca un soporte importante y un nivel desde el cual si esto es alcista como es debería rebotar.
Habría que seguir de cerca estos niveles y ver como lo rompen..
Jejeje, por parecerme a alguien que yo me sé os pongo este gráfico. Las conlusiones que las saque cada uno :)
¿Alguien ha escuchado hablar de la regla de la alternancia? ¿y de la regla de la igualdad? Pues bien, ahora repasando el libro
Dominando la onda de Elliott de un gran estudioso de las ondas como es
Glenn Neely, las he prestado mucha más atención que la primera vez que este ladrillo cayó en mis manos y mirando la subida desde mínimos del
Ibex35 me encuentro lo siguiente...
El selectivo español corrige en proporciones casi idénticas. La verdad es que es una pena no fijarse antes para pararse a pensar una estrategia alcista en vez de pensar que llegaba el fin del mundo.
Las flechas que dibujo simplemente marcan las correcciones que se parecen entre sí.
¿Es todavía tarde para buscar la estrategia alcista? probablemente no. Eso sí, algo más arriesgado que hace unos días...
No, no me he equivocado diciendo semos, simplemente quiero expresar lo tonto que me siento con este mercado y más viendo las posibilidades que he dejado escapar e incluso me han hecho perder dinero.
Como diría un "paleto-amigo", parecemos monos buscando techos. En la bolsa me he dado cuenta que el famoso dicho chino de "los árboles no dejan ver el bosque" es más que una realidad, siendo tristemente una situación que ocurre más de la cuenta. Si sube la bolsa buscamos cuando aparecerá el techo en vez de buscar señales que nos adviertan de cuando el escenario cambia pero acompañar a la tendencia. Cuando baja buscamos el suelo, cuando igualmente debemos acompañar a la tendencia y esperar que el mercado nos de la señal de salida pero NO intentar anticiparnos.
Por cercanía expongo un gráfico del IBEX en diario que expone el porque me siento un mono, pero si tengo que agradecer que me he puesto el traje de mono en el nivel del 11300-11500 y no antes porque sino ahora mismo no me quedaría ni un pelo de mono :) y ni mona que me acompañe.
En el gráfico marco los
máximos crecientes y los
mínimos crecientes, ambos palabras "crecientes" marcadas en negrita para resaltar que desde el 30 Marzo de 2009 el ibex no ha vuelto a marcar un mínimo decreciente. Solo pudo existir dudas en el mínimo marcado el 17 de Junio de 2009 pero no más allá. Entonces, para trading en tendencia que es el que realmente da pasta (bajo mi impresión), no hay más sesgo que el alcista y como me dijo el mismo "o te lo crees o te quedas fuera". Un servidor se ha quedado con una parte fuera. Para trading intradiario el sesgo para mi es alcista (ahora reculo) con buenísimas ocasiones hubo para entrar largo en las correcciones ahora ¿es realmente interesante entrar sin corrección?
Otro ejemplo de equivocación fue una entrada larga que realicé junto a un amigo en el nivel de 10594 y que cerré por ejecución de stop cuando cerró por debajo de los mínimos del día anterior (10528).
Fijaos en el gráfico y pensar realmente si hay algo del gráfico que muestre debilidad.
Ale, ya me he sincerado...
Andret
...¡¡¡qué ciudad más linda!!! y qué gran verano me hizo pasar...incluso mi niña tuvo su primer contacto con el mar en la playa del Sardinero...¡mmmmmm!
¿Y qué me dicen del SCH? pues que sigo con la idea que ya les comenté la anterior vez. Que los 11€ están complicados y que desarrollaría un lateral o caída, para tantear la línea directriz en azul. La mejor pista que nos podría dar sería un desarrollo triangular.
El recuento sigue en pié.
Amorticen las hipotecas, queridos amigos.
Llega el momento de preguntarse:
- Qué hemos aprendido de esta crisis?
- Qué reformas estructurales hemos ralizado?
- Qué ha cambiado realmente desde 1998?
La respuesta es sencilla: NADA.
Estamos cayeno de nuevo en la trampa de la liquidez... y ni siquiera los bancos están preparados para recuperar la normalidad. aqui no ha cambiado nada, señores.
Eso si, las medidas tomadas son lo suficientemente generosas como para volver a un periodo (1-2 años) de "normalidad" ... Y después.. qué? Lo primero que legará será la inflación. Después ya veremos.
Por alusiones.... del que 'no quiere poner' :-)). La verdad es que el menda lerenda, como ya ha dicho muchas veces no sabe de esto, sino, este año se estaría forrando, y en cambio se conforma con ganar 4 chavos. Pues si, yo era de los que me he quedado para vestir santos esperando la famosa corrección... bueno como tantos.... Entonces se me presentaba el dilema de si esto va a corregir de una manera aceptable o si en cambio va a seguir. Siguiendo un método basado en la MM30 ponderada semanal, tengo la posibilidad de inventarme una entrada en el SP500 con riesgo 7%, que es la distancia desde el precio hasta que tocara la MM30, momento en que no vendería, sino que cubriría cartera para tener más margen de movimiento y no me lavara el stop. Hipótesis de trabajo, a) Sigue subiendo, perfecto, he entrado con un 25, 30% de la cartera y ya me he metido dentro del mercado , dando posibilidades de ir entrando en otras correcciones, con una base de beneficio b)Corrección, sin perder tendencia, aguanto el tipo con la cobertura y finalmente tira para arriba, perfecto c)No hablamos de corrección , sino de cambio de tendencia a medio, por lo que al final tengo que cerrar cobertura y posición, perdiendo el 7%, mirando cortos en ese caso. Al final me juego el 7% contra la posibilidad de que el mercado siga subiendo en tendencia y yo me quede con la cara de idiota . Como que yo veo esto alcista, y, tendencialmente creo que lo es, visto mi sesgo de medio plazo, escojo el jugarme el 7% entrando al mercado con la cobertura comentada. Bueno, ayer por la noche entré y... ya os diré como me va.
...y a ver si podemos indagar de lo que se alimenta esta bestia que a todos nos ha dejado asombrados de la subida desde mínimos con tanta fuerza. Para ello, si miramos los valores que más nutren a nuestro índice nos encontramos que por ejemplo el BSCH todavía tiene recorrido hacia arriba...aunque puede que estos días si el recuento es correcto desarrolle un movimiento lateral ya que creo que debería o a) tocar la directriz alcista en azul e impulsarse o b) bien podría rebasarla hacia abajo también. Pero como digo, en cualquier caso, seguiría en desarrollo alcista.
El sesgo actual para trading debería ser "cortos", ahora bien el problema surge al definir en qué momento nos encontramos. Creo que no se puede indicar rsi esto será un rally o reanudación de la tendencia bajista, a no ser que seas un gurú de esos que van por ahí.
El gráfico en diario muestra la ruptura de la primera línea de tendencia alcista y que se aproxima a la segunda donde si podrán surgir más tensiones en el precio y pueden determinar el camino del bien y del mal. Junto con la existencia de una isla bajista claramente realizada por el ibex.
En mi caso espero un rebote del ibex para abrir cortos, ya sea vía índice o bien mediante valores como Santander, Popular o algún otro cuya rentabilidad/riesgo es buena. El posible objetivo de caída para el ibex por mi parte lo fijo en 10520 aprox.
Andret.
Son idéticas y no lo entiendo. Supongo que una de ellas fallará. La de la RV parece la más completa, pero... sería poible que bajaran bolsas y bonos? no lo creo.
Los canales son ejemplos claros y muy usados para definir tanto puntos de entrada como niveles de salida del mercado y además permiten valorar la situación actual para ayudarnos en nuestra toma de decisiones comerciales. Una vez establecido un canal formalizado, podremos obtener información bastante buena del movimiento del precio dentro del canal, el problema viene cuando no existe ese canal definido, situación en la que nos puede ser difícil la detección de los puntos de ruptura y la reacción del mercado nos puede coger desprevenidos. Para estos casos se puede hacer uso de los llamados "modelos avanzados de canales", entre los que se encuentra las ondas Wolfe, que nos ayudan a identificar los posibles puntos de entrada y salida del mercado basándonos en canales aún cuando no se ha establecido un canal definido.
Definición de las ondas Wolfe. Identificación.
El análisis de ondas Wolfe, al igual que el análisis de cualquier otro patrón, se basa en el axioma "la historia se repite". En concreto, el modelo de las ondas Wolfe busca identificar el futuro punto de ruptura de canales pudiendo entrar al mercado de forma anticipada así como otorga un objetivo de beneficio específico.
Los modelos del canal de las ondas Wolfe pertenecen al tipo de patrones de cambio, es decir, buscan predecir la ruptura al alza de un canal bajista o el p
unto de ruptura a la baja de un canal alcista.
Según se puede leer en la web del autor de esta técnica de trading, la onda Wolfe está producida por la necesidad natural del mercado de encontrar un equilibrio entre la oferta y la demanda. Como modelo de ritmo natural, las ondas Wolfe pueden ser aplicadas a cualquier mercado, no solo a Forex. Las investigaciones del autor de este modelo permiten mirar las ondas de Elliott de otra perspectiva e incluso llegar a comprenderlas para aquellos que no lo logran. Por ejemplo, las ondas Wolfe en un canal bajista podría identificarse ona la estructura 1-2-3-4-5 de la onda 2 de corrección de Elliott. Combinando ambas teorías, se podrán encontrar formaciones de ondas Wolfe de una exactitud asombrosa dentro las ondas Elliott de corrección.
En la imagen superior tenemos las dos situaciones en las que podemos encontrar las ondas Wolfe representadas en su forma ideal. En esta imagen puedes observar las principales características para identificar un patrón de ondas Wolfe:
- Ondas 3-4 permanece en el interior del canal formada por las ondas 1-2.
- Ondas 1-2 son iguales y muestran simetría con las ondas 3-4.
- Onda 5 excede la línea formada por la unión de los puntos 1 y 3.
- El punto 5 se corresponde con el mejor punto de entrada y el objetivo de beneficio estimado se corresponde con el punto 6, nivel formada por la línea de unión de los puntos 1 y 4.
- Una ayuda que nos puede venir muy bien es trazar los retrocesos de Fibonacci en al movimiento entre los puntos 2 y 3.
En la siguiente imagen podemos ver un ejemplo en un gráfico H1 para EURUSD en Agosto del 2008. Fíjate en que se cumplen las características descritas anteriormente:
Entrada corto en 122,72 en el pullback, y objetivo cumplido, operación comando.
Podría incluso servir para financiar un corto más amplio y probar así la pauta wolfe de orden mayor que aparece claramente (al igual que en los iíndices de RV... curioso...)
